Уолтер Уайт — скромный школьный учитель химии из Альбукерке, чья жизнь состоит из рутины, невысокой зарплаты и тихой семейной тоски. Но судьба наносит ему сокрушительный удар: врачи диагностируют у него неизлечимый рак лёгких. Осознавая, что после его смерти семья останется без средств, Уолтер принимает отчаянное и безумное решение. Он решает использовать свои блестящие познания в химии не на школьных уроках, а в криминальном бизнесе — производстве метамфетамина. Его партнёром становится Джесси Пинкман, бывший ученик, которого Уолтер когда-то с презрением выгнал со своих уроков, а теперь вынужден искать у него помощи. Ирония судьбы в том, что Джесси, мелкий уличный дилер, как раз лишился и напарника, и лаборатории после полицейского рейда.
Так начинается их опасный альянс: блестящий, но сломленный учёный и импульсивный, неуправляемый неудачник. Уолтер, прячась под псевдонимом Гейзенберг, открывает в себе не только гениального химика, создающего чистейший продукт, но и холодного, расчётливого стратега. Однако каждый шаг в мире наркобизнеса влечёт за собой новые угрозы: безжалостные конкуренты, наркокартели, а главное — нарастающее внимание Управления по борьбе с наркотиками, где один из лучших агентов — это шурин Уолтера, Хэнк Шрейдер. Постоянная опасность разоблачения, внутренние конфликты и моральное падение превращают отчаянную попытку обеспечить семью в спираль насилия, лжи и необратимых потерь, где с каждым днём стирается грань между благородной целью и абсолютной жестокостью.